martes, 28 de junio de 2016

Éxito del Brexit. Desaparecen los billetes de 500 €

ÉXITO DEL BREXIT

EL MARTES PASADO HABLAMOS DEL BREXIT, PARECE QUE FUE UNA PREMONICIÓN
Queda feo decir lo del “ya te lo decía yo”, pero en el programa del martes pasado ya advertíamos de las consecuencias de un “sí” a la salida de Inglaterra de la UE. Hablamos de referéndum y, sinceramente, yo creía y esperaba que saliese el “no”. Pero los ingleses han decidido lo contrario y la que se va a liar, además de la que ya se ha liado.
Desde el viernes, el pánico recorre las instituciones europeas y los mercados financieros mundiales y las previsiones son las de un tsunami. Las bolsas de todo el mundo han sufrido sus peores resultados y la libra inglesa se ha hundido. La ultraderecha inglesa, que han sido la más ferviente defensora del Brexit, avanza como una negra sombra sobre Europa.

EVIDENTEMENTE ESTO VA A TENER CONSECUENCIAS POLÍTICAS Y MACROECONÓMICAS
No es la finalidad de este programa tratar de política internacional. Entre otras cosas porque carezco de cualquier autoridad para hablar sobre este tema, pero ni siquiera a mí se me escapa  que las consecuencias son devastadoras.
Gran Bretaña abandona la Unión Europea 43 años después. Lo demás ya se ha contado hasta la saciedad en los telediarios. El primer ministro Cameron ha dimitido, en diferido. Ya que fue el quien convocó el referéndum y ligó su suerte a un resultado contrario. Durante los próximos dos años se irá ejecutando el calendario de desconexión.
Se instaurarán de nuevo la frontera, las aduanas, los aranceles. El comercio bilateral se va a desplomar, salvo que se sustituya por un acuerdo comercial. España exporta a Reino Unido automóviles, productos farmacéuticos o alimentos, que se van a ver afectados. La Unión Europea, por su parte, supone el 46% de la inversión extranjera en Reino Unido, y la incertidumbre va a disminuir drásticamente esa cifra, lo que principalmente va a afectar a los ingleses. Pero las inversiones inglesas en España van a funcionar en nuestra contra. Un caso relevante es el del Banco de Santander, que tiene ahora un 30% de su beneficio en este país, y el Brexit va a tocar la línea de flotación de sus resultados. Ten en cuenta que junto al Sabadell tienen allí activos por 326.000 millones.

A NADIE SE LE ESCAPA QUE EL TURISMO VA SUFRIR UN VARAPALO
El año pasado España recibió 15´5 millones de turistas de las islas y hay residiendo hasta 300.000 ingleses. La depreciación de la libra va a reducir notablemente esa cifra. Ten en cuenta que, por ejemplo, ya no tendrán acceso al sistema sanitario. Pero los emigrantes españoles en Inglaterra, que son un 14% del total también se van a ver afectados, incluso en el acceso a la sanidad. 
Pero a nivel político para la propia Gran Bretaña va a suponer un retorcido reto, ya que una parte de su territorio, Escocia, que si quiere seguir en la Unión Europea, va a plantear más temprano que tarde un referéndum de secesión para incorporarse a Europa. Y las reacciones en cadena que pueden avivar el desafío independentista en Cataluña o en Euskadi.
Una de las que a mí más me entristecen, las perspectivas de una gran Europa unida, más fuerte y más potente, se diluyen, o al menos se complican notablemente.

TAMBIÉN HAY CONSECUENCIAS PARA EL CIUDADANO DE A PIE
Evidentemente. La libra ha perdido un 10% y todas las inversiones en acciones y fondos en esta divisa han ido detrás. Situándose en posiciones de 1985. Hay gente en Villacarrillo que del jueves al viernes ha perdido cantidades importantes de dinero.
Lo único positivo, quien compre productos ingleses es un chollo, ya que se abaratan en la misma cifra. Pero para quien venda al mercado inglés, va a hacerlo un 10% más caro de un día para otro, con lo que va a perder mercado. Es el caso del aceite de Jaén que va a perder una presencia que le ha costado mucho adquirir. Y ya sabemos, menos ventas, bajada del precio, Jaén pierde y Villacarrillo pierde. Para quien viaje a Inglaterra, el viaje le va a salir más barato. Pero los estudiantes españoles de intercambio de Erasmus van a notar las consecuencias a medio plazo.
En resumen, es lo que el gran sociólogo canadiense McLuhan llamaba la aldea global, lo que pasa al otro lado del mundo acaba afectando a mi vida, sí  o sí.
Y una consecuencia curiosa que me explicaba mi hijo de 12 años, al que le encanta el fútbol: Bale, escocés, que juega en el Real Madrid, y que ahora es jugador comunitario, pasará a ser extranjero, el equipo se pasa de la ratio de extranjeros y va a tener que venderlo. Curioso. Porque algo parecido pasa a los jugadores españoles en equipos ingleses.

AHORA LO QUE MUCHOS SE PLANTEAN ES QUÉ HACER
Me he leído estos días muchos artículos de analistas y economistas, y a modo de resumen voy a contar lo que vienen a decir:
o   Mantener la calma. Aunque el cuerpo pide tomar medidas precipitadas, lo de ir como pollo sin cabeza parece la peor opción.
o   Quien tenga inversiones en bolsa, esperar a ver si el mercado repunta o por el contrario pierde los mínimos en los que se abrió el viernes. Si se pierden esos mínimos, es hora de abandonar el barco ante la posibilidad de acumular más pérdidas.
o   Pensar en el medio y largo plazo. Salvo las empresas que se vean directamente afectadas, el valor del resto sigue ahí.
o   Va a continuar la inestabilidad pero, con precios tan bajos puede ser la oportunidad de comprar barato.
o   No jugarse el dinero de comer. Hay gente que ve la bolsa como un juego. Y hay que saber qué parte de nuestro dinero es imprescindible para vivir y cuál no, y con cual podemos “jugar”.
 
Curiosidad de la semana: desaparecen los billetes de 500 €

La pregunta ¿cómo nos va afectar esto?
El BCE dejará de imprimir billetes de 500 € a partir del 2018. Y a la par introducirá los nuevos billetes de 100 € y 200 €, de la serie Euro2. El motivo: combatir el blanqueo de dinero (dinero ilegal a legal), combatir la financiación ilegal de actividades y el comercio de la droga. Como es evidente, el impacto sobre los ciudadanos va a ser mínimo. De cualquier forma, por si acaso, mientras queden billetes se podrán seguir utilizando legalmente. O sea, que nadie los tire pensando que no sirven.
Aunque una reflexión que se hacen algunos economistas importantes, el jefe de Deutsche Bank, “la retirada de billetes de 500 € vendrá seguida de la de 200 €, para llegar al fin del pago en efectivo, lo que no sea el menudeo, y tener mayor control sobre el pago de los ciudadanos”.
La retirada no va a salir gratis. Habrá que sustituirlo por otros de 100 y 200 €, con unos costes de impresión y logística de 500 millones de €. Quien trabaje en la planta de incineración de billetes va a tener trabajo.

lunes, 20 de junio de 2016

Pánico ante el Brexit. Fondo garantizado

(Contenido del programa en Cadena Dial Villacarrillo del 21 de junio de 2016)

CIFRAS DEL BLOG DEL PROGRAMA
CUMPLIMOS UN AÑO
Este programa ha cumplido un año en antena. Y cuantos están a este lado del micrófono necesitan saber la repercusión de su programa. Pues bien, yo no puedo medir la audiencia de esta cadena, pero si las visitas a la página web en donde cuelgo el contenido del programa.
Aquí tengo la medición de la web: 7.000 visitas en un mes, que para un programa especializado como este es toda una satisfacción. Más de 200 personas al día que leen el contenido de este programa.

BREXIT

¿Y ESO QUE ES?
Más que importante. Crucial para nuestra economía.
Este jueves 23 se celebra en Gran Bretaña un referéndum para decidir si el país se queda en la Unión Europea o se sale de ella. Porque hay una mitad de británicos que no quiere seguir en la Unión. Brexit: Bretaña exit (Inglaterra fuera de la Unión)
Muchos dirán ¿y a mí que me importa que se vayan? Ya están tardando. Pues la verdad es que nos importa y mucho, muchísimo.
Aunque Inglaterra tiene un estatus especial en la Unión, por ejemplo, mantiene su moneda, la libra esterlina, y ni siquiera ha instaurado el euro. A nivel nacional la salida de Inglaterra sería una convulsión para la economía europea que va a complicar su futuro y el nuestro a todos los niveles.  
En España eso supone menos exportaciones, menos crecimiento, menos empleo, menos turismo por la subida de precios por aduanas y dificultades de todo tipo. Pero además para la provincia de Jaén va ser un palo. Jaén tiene unas cifras de exportación de aceite que ya son muy importantes y que también se van a ver afectadas, sobre todo por el final de la libre circulación de capitales y mercancías. A nivel nacional nos interesa que Inglaterra se quede en La Unión Europea.

APARTE DE LAS CONSECUENCIAS PARA LA ECONOMÍA NACIONAL ¿VA A TENER ALGUNA A NIVEL PARTICULAR?
Si algún joven de Villacarrillo está saliendo con una inglesa que no se preocupe.
Pero si alguien tiene inversiones en bolsa, en fondos de renta variable o mixta, en divisas, que prepare un tranquilizante. La diferencia entre que se apruebe, o no, la salida de la Unión E. son tremendas.
Si los ingleses deciden irse, a los mercados le va a entrar miedo de las consecuencias, las bolsas van a bajar y será mejor mantenerse al margen de la renta variable. Quien tengan acciones o fondos en estos productos se va a llevar un buen susto.
Si el resultado del referéndum es negativo e Inglaterra se queda, los mercados van a respirar tranquilos y van a recuperar todo el terreno que han perdido durante este mes de pánico. Las bolsas van a subir, probablemente con fuerza y habrá que invertir en renta variable, mejor en empresas muy ligadas a la economía inglesa como Banco de Santander o Telefónica, incluso en divisas como la libra, porque esa inversión puede ser muy productiva.
¿Qué va a pasar? Si lo supiese, me haría rico de aquí al viernes con las inversiones adecuadas. Pero esto es una lotería, y si invierto mucho en la opción equivocada me arruino.
Las encuestas que salieron ayer, tiene mucha fama la de Blomberg, dicen que van decidir los indecisos (una contradicción semántica), ya que se encuentran en un empate. Pero las encuestas suelen ser interesadas, para quien las hace. Hay un índice bastante fiable, las casas de apuestas. Las casas de apuestas no tienen más remedio que afinar para subsistir, y suelen acertar más que las encuestas. Y aquí las apuestas están 60% para quedarse, 40% para irse.
Que puede hacer hoy un inversor prudente. Esperar y deshacer posiciones en renta variable de aquí al día 23.
Ahora que si alguien está seguro de que va a salir una u otra opción, que se tire a la piscina, aunque pudiera ser que no tenga agua.

EJEMPLO DE FONDO GARANTIZADO

Una pregunta que en estas semanas me han repetido un montón de veces. Una entidad bancaria de Villacarrillo está ofreciendo con insistencia un fondo “garantizado”. Y el que oye “garantizado” parece que se siente seguro. Cuando además te dicen que el riesgo es muy bajo. Puede que sí, puede que no. Que la publicidad no es un seguro. Pero cuento en qué consiste
Tu pones el dinero en el fondo hoy, hablemos de 30.000 €. La oferta es que te ofrecen a octubre del 2021 tu dinero más un 2,36%. Y cada año puedes sacar el dinero sin penalización hasta 2021.
Cualquiera dice, garantizado, seguro, 2.36%, puedo sacar mi dinero: vamos allá.
Mi opinión, después de leerme la letra pequeña:
o   El plazo es de 5 años, y sólo manteniéndolo ese plazo te garantiza el 2.36%.
o   Si necesitas el dinero antes de 2021 te aplican una comisión de reembolso del 3%, excepto si lo haces exactamente el 25 de septiembre de cada año. Si lo necesitas cualquier otro día te aplicarán hasta el 3%. Además de que si lo sacas en otra fecha hasta puedes perder dinero.
o   La rentabilidad garantizada es un 0,45% anual, que sin ser mala del todo, se ve superada por otros productos del mercado financiero.
o   Buena parte de las inversiones son en renta fija, aunque en ocasiones privada, por lo tanto con menos seguridad.
o   Resumiendo: escasa rentabilidad para tantas condiciones, casi completamente ilíquido hasta 2021 y con importantes posibilidades de perder dinero en caso de necesitarlo antes del vencimiento.
o   Además los fondos de inversión no están cubiertos por el FGD (fondo de garantía de depósitos), en caso -improbable- de insolvencia de la entidad.
o   Yo, no entraría.
Y lo curioso es que este mismo banco tiene mejores productos para un inversor prudente que quiere seguridad.
Resumiendo: precaución con las ofertas, precaución con los nombres de los productos: “garantizados”, “seguros”, “jubilación tranquila”. Léete la letra pequeña, asesórate de alguien independiente y si tú no lo entiendes, no entres, aunque tu cuñado te lo ponga por las nubes. Puede que sea un buen producto para ti. Pero asegúrate de que realmente es bueno.

Aviso para navegantes: fin del plazo de la renta

Se acaba el plazo para la declaración de la renta. Los despistados, los que lo dejan todo para el último día, recuerda que el último día puedes tener un imprevisto y Hacienda no entiende de excusas.
La presentación fuera de plazo tiene penalización económica, sanciones y recargos: no te arriesgues.
Recuerda, último día 30 de junio. Pero si te sale a ingresar con domiciliación bancaria, el último día es el 25 de junio.

Y por desvelar un secreto, ¿quieres creerte que yo todavía no la he hecho?  

martes, 7 de junio de 2016

Impuesto del Patrimonio. Banco Popular, ampliación de capital. Timos

(Contenido del programa en Cadena Dial Villacarrillo del 7 de junio de 2016)

HE HABLADO DEL IMPUESTO DE LA RENTA, PERO NUNCA DE SU HERMANO, EL IMPUESTO DEL PATRIMONIO
Hemos dedicado varios programas a hablar del impuesto de la renta. Contábamos en este programa con el director de la agencia tributaria, Pedro Díaz Mayo y con una gestora especializada, Cristina Ruíz Martínez. Pero nos hemos olvidado, a propósito, del impuesto que viene parejo, el del Patrimonio. Por una razón sencilla, lo tiene que presentar mucha menos gente

¿QUÉ DIFERENCIA HAY CON EL DE RENTA?
El impuesto de la renta grava lo que has ganado durante un año: el sueldo, las ventas de un negocio, la cosecha de aceituna, el beneficio al vender una casa o unas acciones, los intereses del banco.
En cambio el impuesto del patrimonio grava la riqueza, por el mero hecho de tenerla, las propiedades. Tú sumas el dinero que tienes, lo que valen tus casas o tus pisos, tus tierras, tus acciones, tus joyas o tus obras de arte. Y pagas por esa cantidad.

PERO NO LO TIENE QUE HACER TODO EL MUNDO
No lo declara todo el mundo, sólo se declara en dos casos:
o   Si ese patrimonio es superior a los dos millones de euros, siempre. O,
o   Si es superior a 700.000 €, que es el mínimo exento, y sale a pagar.
Hay que restarle 300.000 € por vivienda habitual, restarle las deudas, restarle esos 700.000 €, y si aún es positivo, se te aplica un porcentaje, como en la renta. Además no es un impuesto familiar, como el de la renta, es personal. O sea que en un matrimonio hay que dividir los bienes. Esos 700.000 € son por persona. Un dato importante: aquí no hay declaraciones a devolver, todas son a pagar o están exentas.
Como es normal no hay mucha gente que lo pague. En España son 180.000 personas y en Andalucía 18.000, en Villacarrillo deben ser unas 20 o 30 personas. Algunos dirían que estos son los ricos del pueblo.

INVERSIONES: AMPLIACIÓN DEL BANCO POPULAR. LO QUE ANUNCIA GASOL EN TELEVISIÓN
Me han preguntado por la ampliación de capital del Banco Popular que está abierta hasta el sábado, 11 de junio. A muchos les sonará, porque efectivamente  es esa que anuncia Pau Gasol en televisión.
Brevemente, se trata de que el Banco Popular va a crear más acciones del banco y las va a vender públicamente. Y muchos piensan que es una buena oportunidad de invertir o que incluso puede ser lo que se llama un “pelotazo”. Como las acciones ya han bajado mucho, creen que ahora les toca subir. Tú compras las acciones esperando que te las pongan baratas, para luego venderlas, antes o después, a un buen precio.
Hay un axioma en bolsa: por mucho que bajen las acciones, pueden seguir bajando. 
Me ha intrigado si puede ser verdad, me he informado en páginas especializadas de economía, que son muy solventes, Actualidad Económica, Expansión, CincoDías, Estrategias de Inversión, El Economista, Invertia o la misma OCU Inversiones. O sea que lo que digo está respaldado por buenos expertos.
Consejo breve: Si ahora no tienes acciones de este banco, no lo intentes. Las posibilidades de que la acción, por mucho que haya caído, siga cayendo, son importantes, y el riesgo es muy alto.

TAMBIÉN HABRÁ PERSONAS QUE SI TENGAN AHORA ACCIONES DE ESTE BANCO
Si en este momento sí que tienes acciones del Banco Popular, no hay tanta unanimidad. Pero la mayoría aconseja coger los derechos que te dan por ser accionista y venderlos. Y además justifican por qué. Resulta que el Banco Popular ha descubierto que tiene enormes pérdidas por inversiones inmobiliarias de la época del boom inmobiliario, unos 4.700 millones de euros, que han surgido de la noche a la mañana. El banco necesita dinero para mantener la solvencia saca acciones para recaudar capital, y en eso consiste la ampliación que está ofertando en este momento.

PÉRDIDAS MULTIMILLONARIAS POR EL BOOM DEL LADRILLO. ESO ME SUENA
Es cierto que hay un clima generalizado de cabreo, porque hace unos días pocos sabían de esas enormes pérdidas y ni las autoridades supervisoras ni las empresas auditoras habían puesto ninguna salvedad a las cuentas del banco. El pato lo están pagando, como siempre, los accionistas que ven como su inversión ha caído en picado y con pocas posibilidades de pararse. 
Por mucho Gasol que aparezca en el anuncio, no piques. Que Gasol sabrá mucho de baloncesto, pero que esto lo hace porque le pagan.

Curiosidad de la semana: dos timos para sacarte dinero

UNOS ASUNTILLOS CON LOS QUE  PODEMOS AHORRAR ALGÚN DINERO, RELACIONADOS CON TIMOS
Son dos casos que nos pueden evitar un dolor de cabeza, y de bolsillo.
El primero es con los móviles.
Ha tomado fuerza la oferta de una aplicación que se llama “WhatsApp de los famosos”. Y lo que lleve la palabra famoso parece que llama la atención. Esta oferta te promete que vas a poder usar la misma aplicación que le ofrecen los famosos: videollamadas, envío masivo de fotos y no sé cuántas cosas más.
Es un timo.
Aparte de robarte las contraseñas, te suscriben a un servicio de mensajes que te cobra 1,5 €, por mensaje. Si te llega, borra cualquier rastro.
El segundo es con la factura de la luz de Endesa
Está llegando a los correos electrónicos un mensaje que te invita a pinchar y conectarte con Endesa para descargar por internet tu factura de la luz.
Otro timo.
Si pinchas, no te lleva a Endesa. Te lleva a descargarte un código malicioso que bloquea tus archivos en el ordenador. Posteriormente pueden pedirte dinero para desbloquearlos, o te los pueden borrar directamente. Si ves un correo de este tipo que no venga de gestiononline@endesaonline.com, directamente a la papelera sin abrirlo.  La siguiente, es una imagen de este correo fraudulento para que veáis lo que se parece a los verdaderos de Endesa, y lo fácil que es picar.
 
LA SEMANA PRÓXIMA NO HAY PROGRAMA, NI ARTÍCULO
La semana próxima voy a fallar. Yo estoy en el tribunal de la Selectividad en Jaén y me va a ser imposible salir el martes en antena. Mis disculpas y emplazarnos para el martes siguiente.