miércoles, 31 de mayo de 2023

LO QUE CUESTA PASAR LA HIPOTECA DE VARIABLE A FIJA

  (Contenido del programa en DIEZTV, del 30 de mayo de 2023)

CUANDO LOS INTERESES DE LA HIPOTECA NO PARAN DE CRECER, COMO LO ESTÁN HACIENDO, ES EL MOMENTO DE PLANTEARSE SI CONVIENE CONVERTIR LA HIPOTECA VARIABLE A FIJA, O AL REVÉS

Si tienes hipoteca, no te sorprendo si te digo que es el gasto fijo más considerable de la economía de tu familia. Y si en su momento la contrataste a interés variable, ves como con cada revisión la cuota sube de forma alarmante. Yo mismo estoy en esa situación, y en este momento nos preguntamos si no nos conviene pasarnos a una hipoteca a tipo fijo. Pero antes de seguir, seguro que hay personas que no tienen claro en qué se diferencia una hipoteca a tipo fijo de una a tipo variable.

¿QUÉ ES UNA HIPOTECA A TIPO FIJO Y A TIPO VARIABLE?

Muy resumido.

En la hipoteca a tipo fijo, pagas al banco cada mes tu recibo que incluye una parte de devolución del capital que te ha prestado y unos intereses que siempre son los mismos, por ejemplo, el 4%, desde el primer mes hasta el último año, siempre vas a pagar el mismo recibo, siempre.

En la hipoteca a tipo variable también le pagas al banco cada mes el recibo que incluye una parte de devolución del capital que te ha prestado y unos intereses, pero que ya no son siempre los mismos, sino que dependen de un índice que se llama Euribor, y que sube o baja con el mercado, más lo que se llama diferencial, o sea, que al principio tu podías pagar el 2% y ahora puede que pagues el 5%, y en el futuro seguirá teniendo altibajos.

Si el Euribor está bajo te interesa el variable, pero si el Euribor está muy alto, te interesa el fijo. Como la evolución a medio plazo del Euribor es imprevisible, no hay seguridad de que durante los años de la hipoteca te interese uno u otro.

HE DECIDIDO CAMBIARME ¿ESE CAMBIO ES GRATIS?

Va a ser que no. Primero tengo que encontrar una buena oferta.  Si esa oferta, mejor que la que tienes, es del mismo banco, se llama novación. Si la oferta es de otro banco se llama subrogación.

Pero vamos a lo que cuesta el cambio. Si el banco donde tienes tu hipoteca está ha adherido al plan de ayudas a las hipotecas que aprobó el gobierno a finales del 2022, el coste será mucho menor. No tendrás que pagar comisiones ni por la subrogación ni por la novación ni por la cancelación del préstamo por uno nuevo con mejores condiciones.

Entre las distintas opciones, la novación, o sea nuevas condiciones en el mismo banco es la más barata, si el banco te diese esa opción, y la más costosa es cancelar el préstamo y abrir uno nuevo. Es un factor a tener en cuenta, puesto que hay bancos que no te van a dar otra opción. Y hay que señalar que en la novación y la subrogación los gastos de notaría los paga el banco. Y el resto de gastos varía, dependiendo las comisiones, los gastos de la gestoría y la necesidad, o no, de pagar de nuevo una tasación. A efectos prácticos, si tu banco está adherido al plan de ayudas del gobierno, con una hipoteca pendiente de 100.000€, el cambio de un tipo a otro saldría en algo más de 200€ en una novación, unos 500€ en la subrogación y más de 1.300€ si cancelas el préstamo para abrir otro con las nuevas condiciones.

PARA ACABAR, LAS HIPOTECAS CON MEJORES CONDICIONES ACTUALES

Aquí te indico algunas buenas hipotecas para que las consideres:

o TIPO FIJO: Openbank TAE del 3,47%, BBVA TAE del 3,48%

o TIPO VARIABLE: Evo Banco E + 0´50, TAE actual del 4´35%, Cajasur E + 0´53, TAE del 4´52%.

Y no tengo que decirte que, como cada hipoteca es un traje a medida en cuanto a capital y plazo, coge la calculadora y echa cuentas antes de tomar una decisión.

miércoles, 24 de mayo de 2023

INVERSIONES EN BOLSA ¿VENDER EN MAYO O QUEDARSE?

  (Contenido del programa en DIEZTV, del 23 de mayo de 2023)

ES LA PREGUNTA QUE SE HACEN TODAS AQUELLAS PERSONAS QUE TIENEN INVERSIONES EN BOLSA, YA SEA EN ACCIONES O EN FONDOS DE INVERSION

Empiezo esta exposición sabiendo que me meto en un charco. Que hacer predicciones y recomendaciones en bolsa a personas que arriesgan su dinero es una temeridad. Pero para vuestra tranquilidad, no soy yo, esta información está recogida de firmas y profesionales de mucho prestigio.

Hay un dicho entre los inversores en bolsa que dice “vende en mayo y márchate hasta octubre”. Pero que va más allá de una superstición. Está basado en estudios empíricos sobre la evolución de las bolsas de los últimos 50 años. Resumiendo estos estudios, los mejores periodos de la bolsa han sido de noviembre a abril. Y los más rácanos, de mayo a octubre.

PARA EMPEZAR, ¿CUÁL ES EL PANORAMA?

El año ha empezado con ganancia acumuladas del 12%

La cuestión es la incertidumbre sobre el aterrizaje económico, para que no haga desaparecer esas ganancias. Hay temores de recesión, y de subidas o bajadas de tipos de los bancos centrales más los miedos geopolíticos de la guerra de Ucrania y las expectativas sobre resultados empresariales.

Parece que hay cierto consenso sobre una posible recesión de las economías desarrolladas, a lo que acompañará un estrechamiento de la disponibilidad de crédito y una retirada de los estímulos de los bancos centrales. La tónica en la bolsa va a ser la volatilidad, aunque manteniendo los mínimos de 2022. Y en estas circunstancias el inversor medio va a ser prudente, esperando mayor claridad, por lo que se va a moderar la demanda bursátil.

Resumiendo, una parte importante de analistas y firmas especializadas recomiendan vender en mayo. Y ya sé que a pocos les van asonar estas firmas financieras especializadas. Que son las que proyectan el escenario que he comentado. LPL Financial, Ben Laidler, el corredor de bolsa más grande de EEUU, estratega de mercados globales de eToro, Abdrn, XTB Generali Investments.  La recomendación de estas compañías es hacerle caso al dicho de “vende en mayo y márchate hasta octubre”.

Ahora queda por decidir cuál es el momento concreto de vender.

ESTA RECOMENDACIÓN DE VENTA ¿ES GENERAL?

No.

Hay algunas firmas financieras, como Nextep Finance o Rothschild AM, Allianz Global Investors que son optimistas al respecto de la evaluación de las bolsas en los próximos meses de verano. Sus argumentos, es que es muy posible que la Reserva Federal empiece, dentro de poco a bajar los tipos, la estabilización del IPC que puede dar comienzo a la desinflación, los niveles de liquidez son los más altos desde 2009, a la espera del momento de entrar. Por lo que hay margen para que cualquier buena noticia suponga un revulsivo que le de impulso a las bolsas.

La decisión, como siempre, queda en tu tejado, pero ya a la vista de unos y otros argumentos. Y si alguien te dice invierte ahora o deja de hacerlo que esto es seguro, mándalo a freír espárragos, que se está quedando contigo.

Sólo una recomendación final, que por muy de sentido común que sea, no siempre le hacemos caso. Si inviertes en bolsa, hazlo con el dinero que no vayas a necesitar.

miércoles, 17 de mayo de 2023

LAS MONEDAS DE UNO Y DOS CÉNTIMOS, MUY CERCA DE DESAPARECER

  (Contenido del programa en DIEZTV, del 16 de mayo de 2023)

ANTES DE QUE FINALICE EL AÑO LA COMISIÓN EUROPEA TIENE QUE DECIDIR SI ELIMINA PARA SIEMPRE LAS MONEDAS DE 1 Y 2 CÉNTIMOS. Y TODO INDICA QUE VA A SER ASÍ

Creo que le pasa a la mayoría de las personas. Las monedas que llevamos de 1 y 2 céntimos ya son poco más que un engorro. Y muchos si ven una en el suelo ni se agachan a recogerla. Y además ya no se pueden usar ni en los parquímetros.

Pero el motivo que tiene la Comisión Europea, que es quien decide sobre las monedas en circulación en el espacio comunitario, no es ese. Lo hace porque mantener estas monedas tiene un coste elevado de producción, emisión y reparto.

Por dar unas cifras. En estos últimos 10 años se han acuñado 46.000 millones de monedas de 1 y 2 céntimos. Pero su valor es sólo de 714 millones de euros. También se sabe que la tasa de pérdida de cada lote que se emite es superior al 25%, o sea que se pierden más de la cuarta parte de estas monedas.

¿QUÉ SE ADELANTA SI SE RETIRAN DE LA CIRCULACIÓN?

Pues ahorrar esos costes de producción, de emisión y de reparto, que si son elevados porque son prácticamente los mismos que los de emitir cualquier otra moneda. Una curiosidad, el proceso de una moneda de 1 un céntimo desde su fabricación hasta su destino tiene un coste de 1,5 céntimos, o sea, que vale más ponerla en circulación que su valor real. Y otra ventaja, como para fabricarlas se utiliza acero, cobre y agua, el factor  energético sería importante.

Aunque también es cierto que su retirada tiene unos gastos y plantea algún problema. Sin ir más lejos, habría que adoptar, a nivel legal, reglas de redondeo en toda la Comunidad Europea.

¿Y ESTAMOS PREOCUPADOS POR ESA RETIRADA?

Pues la Comisión Europea también tiene datos sobre lo que opinan los usuarios, y resulta que el 70% de los encuestados está a favor de su eliminación y de la adopción de reglas de redondeo. ¡Ojo!, porque lo del redondeo si lo tendremos que tener en cuenta a la hora de pagar o de cobrar cualquier cosa. Y aquí sí que hablo con conocimiento, que para algo soy licenciado en matemáticas. Si la cuenta de medio kilo de carne en el super es de 8,01 hay que redondear a 8 euros, pero si es de 8,04 ya se redondea a 8,05 porque siguen existiendo las monedas de 5 céntimos.    

¿Y QUÉ PASA SI DESAPARECEN?

La retirada sería rápida, a través de los minoristas, los supermercados y los bancos, a la vez que se aplicasen las reglas de redondeo legales y eliminarlas del curso legal.

Otra opción es que se decida que desaparezcan lentamente porque al aplicar las reglas de redondeo ya no serán necesarias.

Y el otro día hablando con un amigo sobre este tema me preguntaba qué había pasado con el otro extremo, con los billetes de 500€. Y sigue habiendo leyendas urbanas sobre estos billetes. Pero está claro que dejaron de emitirse en 2019 por su uso para blanqueo de capitales y fraude fiscal. Pero su uso el legal y se puede seguir utilizando como medio de pago. Aunque si tienes alguno y lo llevas a un banco, te lo va a aceptar, pero a renglón seguido va a informar a Hacienda.

miércoles, 10 de mayo de 2023

EN QUÉ CONSISTE UN FONDO DE INVERSIÓN

     (Contenido del programa en DIEZTV, del 9 de mayo de 2023)

LOS FONDOS DE INVERSIÓN SON, JUNTO A LOS DEPÓSITOS A PLAZO, EL PRODUCTO DE AHORRO CON MÁS CLIENTES. VEAMOS COMO FUNCIONAN

¿QUÉ ES UN FONDO DE INVERSIÓN?

Básicamente: un colectivo de personas aporta su dinero a un fondo común. Ese dinero lo invierte y lo gestiona un equipo de especialistas, unas veces en productos más seguros, otros con más riesgo o mezclando unos y otros.

A cambio del dinero, recibes unas participaciones del fondo que van subiendo y bajando de valor según las inversiones vayan mejor o peor.

Los beneficios se van acumulando al fondo. Y cuando el ahorrador necesita el dinero puede vender todo o parte de sus participaciones. Y eso puede hacerlo de un día para otro sin perder derechos.

Los gestores de los fondos cobran, como es lógico, una comisión.

SI LO QUE HACE SON INVERSIONES ENTONCES, ¿TIENE RIESGO?

Unos fondos sí y otros no. Los fondos pueden ser completamente distintos.

El dinero de los ahorradores puede ir, en unos fondos, a comprar letras del tesoro (absolutamente seguras), en otros a comprar acciones españolas o brasileñas, en algún caso a comprar materias primas, petróleo, o en pisos y terrenos. En resumen, cada uno tiene una mezcla con mayor o menor proporción de renta fija y variable.

Pueden invertir en casi cualquier cosa de lo más seguro a lo más arriesgado. Por eso es fundamental que cuando compras un fondo sepas en qué inviertes.

Unos serán muy seguros, con una rentabilidad limitada y otros tendrán un riesgo del 100%, grandes ganancias o grandes pérdidas. Y entre medías todas las opciones posibles.

No a todo el mundo le interesan los mismos. Pero puedes buscar el que se adapte como un guante a tus necesidades y tu perfil de inversor.

¿CÚALES SON ESAS VENTAJAS DE LOS FONDOS?

1º. Los gestionan profesionales.

2º. La acumulación de dinero de muchos inversores hace que esos gestores encuentren mejores ofertas que cada uno por su lado.

3º. Puedes invertir cualquier cantidad, prácticamente desde 100€. Alguno con mínimo.

4º. Fundamental, a la hora de declarar los beneficios a Hacienda puedo vender mi fondo cuando más me interese. Los depósitos no, es cuando vence el plazo. Si este año no me interesa declararlos por lo que sea, lo venderé el que viene, o el otro.

5º. Puedo vender todas mis participaciones de un fondo o sólo la parte que quiera.

6º. Si no me gusta cómo va el fondo, puedo traspasarlo a otro fondo del mismo banco o de cualquier otro banco, sin coste y sin declararlo a Hacienda.

7º. No a todo el mundo le interesa el mismo fondo. Entre tantos fondos siempre hay alguno que se me adapta como un guante, a mis necesidades y a mi perfil inversor.  

VISTO ASÍ, PARECEN INTERESANTES

Y lo son. Por lo pronto, tienen ventajas fiscales sobre los depósitos.

Otra ventaja, puedo elegir uno con mucho, poco o ningún riesgo.

Y aquí van unas recomendaciones:

o Busca un fondo que cobre pocas comisiones y que esté bien gestionado.

o Si te intentan convencer con un fondo que dio no sé cuántos intereses el año pasado, desconfía, que “rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”. El año pasado pudo dar un 30% y este puede tener pérdidas.

o Que te expliquen bien lo que vas a comprar, aunque se dice suscribir. Igual que vender que se dice reembolsar. Que seas consciente del riesgo.

¿CÓMO SE CUALES SON LOS FONDOS MÁS RECOMENDABLES?

Para eso, yo lo que hago es acudir a fuentes especializadas.

En este caso, y en otros muchos, a la sección de inversión de la OCU, una entidad independiente, con unas recomendaciones y aciertos que, según mi experiencia de 25 años de seguimiento, por lo general son fundadas y rentables.

Además puedes consultar la escala de una de las más reputadas empresas internacionales de valoración de fondos: Morningstar.

Si vas a un banco o a una aseguradora, te van a ofrecer el que más les interesa vender a ellos. Y puede que sea el que más te interesa a ti, o puede que no. Pregunta por el que se adapta a tus intereses. Y antes de firmar, entérate de las condiciones, comisiones, tipo de inversión, riesgo. Y si no te enteras, no compres.