PARA AYUDAR A UN HIJO: DINERO, INVERSIÓN, VIVIENDA ¿ES MEJOR DONAR O ESPERAR A LA HERENCIA

 (Contenido del programa en DIEZTV, del 5 de mayo de 2026) 

SIGUE SIENDO UNA DE LAS PREGUNTAS MÁS FRECUENTES QUE ME LLEGAN

Ayudar a los hijos pasándoles una vivienda, dinero en efectivo o una inversión, por ejemplo, un fondo de inversión o unas acciones. Y es que esto nos acaba afectando a todos, y dos veces, una como hijos e hijas y otra como padres y madres. Y, además, es probablemente para muchos la operación económica más importante de nuestra vida.

Yo, sin ser ningún entendido, he preguntado, he leído, he comparado y voy a exponer de forma muy simple y entendible las ventajas, los inconvenientes y los gastos de heredar o de donar. Y, antes de nada, una obviedad. Casa caso, cada familia, tiene circunstancias únicas, por lo que hay que adaptar todo lo que voy a decir a esas circunstancias.

PARA EMPEZAR, DINERO EN EFECTIVO

DONAR

o Ventajas: lo puedes hacer en cualquier momento, cuando lo necesite. Y pagas el Impuesto de Donaciones, en Andalucía está bonificado al 99%,  

o Inconvenientes: puede generar conflictos con el resto de herederos, porque se entiende que es un adelanto de la herencia. Si es una cantidad significativa, no se lo des sin más. Para evitar problemas inscribidlo en la notaría, donde, eso sí, te va a cobrar por la gestión.

HEREDAR

o Ventajas: respecto a donar no tiene ninguna ventaja. Se paga el impuesto de Sucesiones, que está bonificado al 99%.

o Inconvenientes: es un trámite más largo ya que lleva todo el resto de la herencia con los demás herederos. Y si el fallecido no hubiese hecho testamento, aumentan las dificultades. La factura de Notaría es automática. Y. por supuesto, que para recibir el dinero hay que esperar al fallecimiento de los padres, y que no llegue a tiempo para cubrir ciertas necesidades.

DINERO, PERO EN FONDOS O EN ACCIONES

DONAR

o Ventajas: como el dinero en efectivo, es rápido y pagas el Impuesto de Donaciones bonificado.

o Inconvenientes: como el dinero en efectivo, con el resto de herederos por el adelanto de la herencia. Con una diferencia, si el fondo o las acciones que les donas han aumentado de valor desde la compra, los padres tienen que declarar esa ganancia en la declaración de la renta.

HEREDAR

o Ventajas: también como el dinero en efectivo, se paga el Impuesto de Sucesiones, bonificado. Pero una diferencia importante, heredando no paga nada en la renta por la revalorización del fondo o de las acciones. Ni padres ni hijos.

o Inconvenientes: no los ayudas en vida, los tramites de notaria y registro son más largos y sin testamento puede haber bloqueo temporal de los bienes.

POR ÚLTIMO, Y MUY FRECUENTE, LA VIVIENDA

DONAR

o Ventajas: la vivienda pasa a tu hijo ya. También Impuesto de Sucesiones bonificado al 99%

o Inconvenientes: los mismos que puedan surgir con el resto de herederos. Pagas la Plusvalía Municipal, una cantidad significativa. Y un inconveniente muy importante, los padres pagan en la declaración de la renta por el incremento de valor de la vivienda desde que la compraron o heredaron. Una cantidad no pequeña. Salvo, y anota esto bien, que los padres tengan más de 65 años y sea su vivienda habitual. Eso sí, los gastos de notaría.

HEREDAR

o Ventajas: impuesto de sucesiones bonificado. No se paga nada en la declaración de la renta, lo que puede ser un ahorro importante. Y sigue el Impuesto de Sucesiones bonificado.

o Inconvenientes: no te libras de la Plusvalía Municipal, todos los trámites después del fallecimiento, los gastos de notaría y registro, y que no los ayudas en vida.

Resumiendo, para la vivienda, es muy importante antes de tomar una decisión, conocer el valor de compra de los padres, el valor actual, que puede ser el v.r.c., la edad del propietario, mayor de 65 o no y si es la vivienda habitual,         

Y, como siempre, busca asesoramiento, que ya estás viendo que te puede suponer un ahorro importante.

SI VAS A PEDIR LA BECA DEL MINISTERIO PARA EL CURSO PRÓXIMO, TE INTERESA CONOCER ESTAS MEJORAS

  (Contenido del programa en DIEZTV, del 28 de abril de 2026)

EFECTIVAMENTE, LAS BECAS PARA EL CURSO 2026-2027 VIENEN CON IMPORTANTES MEJORAS.

Cada año dedicamos algún programa a las becas del Ministerio. Y es por un motivo evidente. Muchísimas familias reciben una ayuda para los estudios de sus hijos, y en algunos casos, sin esas becas sería imposible que pudiesen pagarse los gastos de una carrera. Son una garantía de igualdad de oportunidades. Y este año vienen con importantes novedades.

PERO ANTES, Y MUY BREVEMENTE, ¿PARA QUE ESTUDIOS SE CONCEDEN?

· Bachillerato y Formación Profesional.

· Estudios universitarios de Grado y Máster.

· Enseñanzas artísticas profesionales y superiores

· Enseñanzas deportivas o en Escuelas Oficiales de Idiomas

Y TAMBIÉN MUY BREVEMENTE, ¿QUÉ REQUISITOS HAY QUE CUMPLIR?

· Académicos: tener unas notas mínimas o superar cursos anteriores.

· Económicos: hay unos límites de renta y patrimonio familiar.

· Administrativos: plazos, documentación y estar matriculado en estudios oficiales.

Y, AHORA SÍ. QUÉ VA A CAMBIAR PARA EL PRÓXIMO CURSO EN LAS BECAS

El presupuesto: 2.559 millones de euros. Viendo el progreso histórico, esto en un 83% más de lo que se invertía en 2018. 

Los umbrales económicos se actualizan. Es decir, el tope de ingresos familiares para que te puedan dar una beca sube un 10%. Y familias que hasta ahora se pasaban hasta ese 10% en sus ingresos y no podían recibirla, van a poder hacerlo. Esto hace que para el próximo curso puedan optar a la beca 1 millón de estudiantes, que ya es decir.

Otra novedad, los universitarios que cursen estudios parciales, es decir que no estén matriculados de todos los créditos, van a poder recibir beca parcial. Si cumplen el resto de las condiciones.

Una más, los alumnos universitarios con discapacidad, se les considerará matrícula completa en lugar de 60 créditos, con 40.

Y UNA NOVEDAD INESPERADA. LAS NUEVAS BECAS MEDRANO

Estas son unas becas que se suspendieron en el año 2013 y que ahora se rescatan. Lo que es de agradecer y reconocer. Se trata de becas para estudiantes universitarios que, a partir del segundo año se cambien a otra universidad española, por ejemplo, que se vayan de la Universidad de Granada a la Complutense de Madrid, o al revés. Y están dotadas con 900€ al mes, durante 9 meses. O sea, un total de 8.100€, por supuesto cumpliendo los requisitos académicos y de límites de renta. Son becas que tratan de facilitar la movilidad de estudiantes universitarios dentro de España para enriquecer su formación y fortalecer la cohesión del sistema universitario. Y una curiosidad, se llaman Medrano por Luisa de Medrano, que fue la primera profesora universitaria de España, que ocupó una cátedra en la Universidad de Salamanca en 1508.

En mi opinión, este es el camino y no el de tanto ruido mediático.

El tema de las becas lo tratamos cada año en varias ocasiones, por dos motivos importantes. Que, siendo una inversión para garantizar la igualdad de oportunidades en el terreno educativo, muchas familias dependen de esta beca, o al menos son una ayuda importante, para que sus hijos puedan seguir unos estudios que les den acceso a la vida laboral y a un futuro digno. Y también cada curso antes de que acabe el año, tratamos los requisitos económicos, porque se da un número importante de denegaciones por cuestiones económicas que pueden evitarse. Y en este tema redundaremos, porque como hemos dicho afecta nada más y nada menos que a 1 millón de estudiantes en España.

Para acabar, recuerda que el plazo para solicitarlas es hasta el 18 de mayo y que no hay segunda oportunidad para solicitarlas.

GUERRA DE IRAN ¿HAY QUE DESACERSE DE LAS INVERSIONES?

  (Contenido del programa en DIEZTV, del 24 de marzo de 2026)

Cuando estalla una guerra, muchos de los que tienen inversiones entran en pánico y se precipitan en decisiones económicas que, la mayoría de las ocasiones, empeoran su situación económica.

Con la guerra de Irán, nadie sabe cuanto van a durar el conflicto con sus flecos y extensiones. Y mucho menos con una presidente de EEUU como Trump, que es capaz de cualquier barbaridad en un momento, como nos ha demostrado en este conflicto. Incluso de decir una cosa y la contraria en cuestión de segundos. En mi opinión algo más que un loco.

En situaciones como esta, o para otras que seguro están por venir, los entendidos dan una serie de consejos para afrontarla con el menor riesgo y perjuicio posibles. Y, como muchos de nuestros espectadores tienen alguna inversión ya sea en acciones, fondos, u otros activos financieros, les puede interesar escuchar estos consejos.

1. NO DEJARSE ARRASTRAR POR EL PÁNICO. Tras los conflictos los mercados, en algún momento, se recuperan, y el miedo hace que el inversor se salga en el peor momento.   

2. DIVERSIFICA TUS INVERSIONES. Ante una situación tan compleja, tienes que proteger tus inversiones. Diversifica para que no depender de una única noticia negativa o una crisis concreta. Combina acciones y obligaciones, sectores diferentes y exposición geográfica variada. La diversificación no impide las caídas, pero sí reduce la probabilidad de que un shock geopolítico descomponga su patrimonio. En concreto la guerra de Irán tiene unas consecuencias difíciles de medir. La tensión más fuerte recae sobre el petróleo y el gas, con la incertidumbre del cierre del estrecho de Ormuz, por donde pasa gran parte del petróleo mundial. No es el escenario más probable, pero, de ser así, seguiría disparando los precios de la energía, frenando la economía mundial. Y aunque eso no les interesa ni a los iraníes ni a los americanos, viendo a sus respectivos líderes, no es descartable.

3. EVITA LAS APUESTAS “POR EMOCIÓN”. En todas las crisis reaparecen las mismas tentaciones, invertir en oro, petróleo o defensa. Pero llegar tarde a la moda, implica comprar caro y vender barato. Invertir no es reaccionar al Telediario, sino sostener una estrategia que no dependa del estado de ánimo.  

4.    INVIERTE PROGRESIVAMENTE.  Si tienes dinero para invertir, repartir las compras en el tiempo reduce el riesgo de entrar justo “el peor día”. No se trata de adivinar el mínimo, sino de suavizar el impacto de la volatilidad con disciplina. La inversión periódica obliga a actuar con método cuando el ruido invita a paralizarse o a precipitarse.

5. REEQUILIBRA TU CARTERA, PERO NO EMPIECES CON LAS COMPRA-VENTAS. Cuando los mercados caen, la cartera se desequilibra. Pero lo más sensato es reequilibrar con pequeños ajustes y no con compraventas generalizadas.

6. NO VIGILES CONTINUAMENTE TU CARTERA. Analizar cada movimiento continuamente está demostrado que alimenta las decisiones impulsivas. Si su horizonte es, como debe ser, el largo plazo, vivir cada día como si fuera un examen solo aumenta la probabilidad de equivocarse.

7. SI VENDES ALGO, HÁZLO CON UN PLAN DE VUELTA AL MERCADO. Reducir EL riesgo puede tener sentido, pero vender “para quedarse fuera” es el verdadero peligro. El daño suele venir de salir tras la caída y no volver a entrar en el rebote, que siempre acaba por producirse. Si decides vender, marca por adelantado las condiciones de retorno: cuánto, cuándo y cómo volverás a invertir. La disciplina, en tiempos de guerra y volatilidad, es tu mejor protección.

Se lo que algunos me van a decir, que muy bonitos los consejos, pero que la práctica es otra cosa. Y es cierto que mantener la calma en tiempos de crisis es complicado. Pero estas recomendaciones de especialistas que conocen bien los mercados financieros y han vivido cantidad de crisis mundiales, supone una experiencia acumulada y la certeza de que lo peor es actuar sin una disciplina y movido sólo por el pánico. Quienes tienen inversiones harían bien en escucharlas y aprender de la experiencia.

¿ME CONVIENE INVERTIR MIS AHORROS EN FONDOS DE INVERSIÓN?

 (Contenido del programa en DIEZTV, del 17 de marzo de 2026)

Afortunadamente cada vez son más conocidos los fondos de inversión, pero todavía hay mucho desconocimiento sobre sus ventajas, a pesar de lo cual se han posicionado como una alternativa a los depósitos a plazo fijo.

PARA EMPEZAR, ¿QUÉ ES UN FONDO DE INVERSIÓN?

Básicamente: un colectivo de personas aporta su dinero a un fondo común. Ese dinero lo invierte y lo gestiona un equipo de especialistas, unas veces en productos más seguros, otros con más riesgo o mezclando unos y otros. A cambio del dinero, recibes unas participaciones del fondo que van subiendo y bajando de valor según las inversiones vayan mejor o peor. Los beneficios se van acumulando al fondo. Y cuando el ahorrador necesita el dinero puede vender todo o parte de sus participaciones. Y eso puede hacerlo de un día para otro sin perder derechos. Los gestores de los fondos cobran, como es lógico, una comisión.

SI LO QUE HACE SON INVERSIONES, ENTONCES ¿TIENE MUCHO RIESGO?

Falso. Hay fondos con riesgo muy bajo, medio o alto, según su política de inversiones, desde letras del tesoro, pasando por acciones o incluso materias primas, o un poco de uno y otro poco de lo otro. Tú el que elige el fondo según su nivel de riesgo. Eso sí, a menor riesgo, rentabilidad más baja, a mayor riesgo, posibilidades de rentabilidad más altas.

¿CÚALES SON ESAS VENTAJAS DE LOS FONDOS?

1º.   Los gestionan profesionales.

2º.  La acumulación de dinero de muchos inversores hace que esos gestores encuentren mejores ofertas que cada uno por su lado.

3º.  Puedes invertir cualquier cantidad, prácticamente desde 100€. Alguno con mínimo.

4º.  Fundamental, a la hora de declarar los beneficios a Hacienda puedo vender mi fondo cuando más me interese. Los depósitos no, es cuando vence el plazo. Si este año no me interesa declarar, por lo que sea, la venta de un fondo, lo venderé el que año que viene, o el otro.

5º.  Puedo vender todas mis participaciones de un fondo o sólo la parte que quiera. Y puedes venderlos de un día para otro.

6º.  Si no me gusta cómo va el fondo, y no quiero, o no me interesa, venderlo, puedo traspasarlo a otro fondo del mismo banco o de cualquier otro banco, sin coste y sin declararlo a Hacienda.

7º.  No a todo el mundo le interesa el mismo fondo. Entre tantos fondos siempre hay alguno que se me adapta como un guante, a mis necesidades y a mi perfil inversor.  

SI ESTÁS CONVENCIDO Y VAS A INVERTIR EN UN FONDO

Aquí van unas recomendaciones:

o Busca un fondo que cobre pocas comisiones y que esté bien gestionado.

o Si te intentan convencer con un fondo que dio no sé cuántos intereses el año pasado, desconfía, que “rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”. El año pasado pudo dar un 30% y este puede tener pérdidas.

o Que te expliquen bien lo que vas a comprar, aunque se dice suscribir. Igual que vender que se dice reembolsar. Que seas consciente del riesgo.

FUNDAMENTAL ¿CÓMO SE CUALES SON LOS FONDOS MÁS RECOMENDABLES?

Para eso, yo lo que hago es acudir a fuentes especializadas. En este caso y en otros muchos a la sección de inversión de la OCU, una entidad independiente con unas recomendaciones y aciertos que, según mi experiencia de 25 años de seguimiento, por lo general son fundadas y rentables.

Si vas a un banco o a una aseguradora, te van a ofrecer el que más les interesa vender a ellos. Y puede que sea el que más te interesa a ti, o puede que no. Pregunta por el que se adapta a tus intereses. Y antes de firmar, entérate de las condiciones, comisiones, tipo de inversión, riesgo. Y si no te enteras, no compres.

Y LO QUE MUCHOS ME PREGUNTAN. ¿ALGÚN FONDO RECOMENDADO?

Esto no es “café para todos”. Según tu perfil de inversor, te interesará uno u otro. Eso dependerá de tu tolerancia al riesgo, del plazo de tu inversión, de la cuantía que quieras invertir, de si vas a necesitar o no ese dinero para alguna necesidad.

Pero hoy me voy a arriesgar. La OCU recomienda un fondo para un inversor que busque una cartera equilibrada, 50-50. 50% de seguridad, en depósitos, valores del tesoro y valores seguros, y otro 50% en acciones diversificadas por sectores y países. Se trata del Optimize Invest Selection Fd A EUR Acc (LU2215411971). Tiene un objetivo del 6% anual en los próximos 6 años. Sabiendo que es un objetivo no garantizado, y que existe un riesgo, que puede traducirse en una pérdida en un año desfavorable o en condiciones de mercado extremas. Y dentro de unos meses, valoraremos la rentabilidad de esta recomendación.