Fondos de Inversión

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FONDOS DE INVERSIÓN

¿PORQUÉ LOS FONDOS DE INVERSIÓN?

·       Bastante gente en Villacarrillo ya tiene dinero invertido en Fondos de Inversión, y seguro que a otros se les ha ocurrido hacerlo y por desconocimiento o temor no se han decidido.

·        Adelantando conclusiones: son un instrumento muy recomendable para invertir a personas que no tienen conocimientos financieros. Y una mejor alternativa que los depósitos a plazo, incluso a la bolsa, con unas particularidades fiscales, es decir a la hora de pagar a Hacienda, muy beneficiosas.

·        Para los fondos de inversión no es necesario manejar mucho dinero, al contrario, si no tienes dinero suficiente para diversificar tú mismo, lo que más te conviene es un Fondo de Inversión.

·        Eso sí, hablar de fondos de inversión es meter en el mismo saco a  productos muy diversos y no todos recomendables.

¿PERO, QUÉ ES UN FONDO DE INVERSIÓN?

·        Muy resumido: un colectivo de personas aporta su dinero a un fondo común. Ese dinero lo invierte y lo gestiona un equipo de especialistas, unas veces en productos más seguros, otros con más riesgo y por supuesto mezclando unos y otros.

·        A cambio del dinero el ahorrador recibe unas participaciones del fondo que va subiendo o bajando de valor según las inversiones de los gestores vayan mejor o peor.

·        Los beneficios se van acumulando al fondo. Y cuando el ahorrador necesita el dinero le basta con vender todo o parte de sus participaciones. Y eso puede hacerlo de un día para otro sin perder derechos.

·        A cambio de gestionar los fondos los gestores cobran, como es lógico, una comisión.

TE PARECERÁ QUE TIENEN UN RIESGO IMPORTANTE

·        Unos sí y otros no. Los fondos pueden ser completamente distintos.

·        El dinero de los ahorradores puede ir, en unos fondos a comprar letras del tesoro (absolutamente seguras), en otros a comprar depósitos a plazo fijo, en otros a comprar acciones españolas o brasileñas, en algunos casos compran materias primas, petróleo,  en otros fondos a una mezcla con mayor o menor proporción de renta fija y variable. Incluso hay fondos que invierten en pisos y terrenos.

·        Pueden invertir en casi cualquier cosa, de lo más seguro a lo más arriesgado. Por eso es fundamental que cuando compras un fondo sepas en que inviertes.

·        O sea que unos fondos pueden ser muy seguros, con unas rentabilidades limitadas y otros tener un riesgo del 100%, enormes ganancias o importantes pérdidas.

·        Unos te van a interesar más que otros.

·        No a todo el mundo le interesan los mismos. Pero puedes buscar el que se adapte como un guante a tus necesidades y a tu perfil de inversor.

¿CÚALES SON ESAS VENTAJAS DE LOS FONDOS?

1º.   Los gestionan profesionales.

2º.  La acumulación de dinero de muchos inversores hace que se encuentren mejores ofertas que cada uno por su lado.

3º.  Y fundamental. A la hora de declarar los beneficios a Hacienda puedo vender los fondos cuando más me interese. Los depósitos no, es cuando vence el plazo. Es decir, si este año no me interesa declararlos por lo que sea, tengo todas las posibilidades legales para hacerlo.

4º.  Si no me gusta cómo va el fondo puedo traspasarlo a otro fondo del mismo banco o de cualquier otro banco, sin coste y sin declararlo a Hacienda.

5º.  Entre los fondos siempre hay alguno que se me adapta como un guante. No a todo el mundo le interesan los mismos. Pero puedes buscar el que se adapte a tus necesidades y tu perfil de inversor.

SON REALMENTE INTERESANTES

·        Tienen muchas ventajas para quien desconoce el mundo financiero.

·        Tiene ventajas fiscales sobre los depósitos.

·        Puedo ajustar el fondo que se adapte mejor a mis necesidades y a mi perfil, con más o menos riesgo y con más o menos posibilidades de rentabilidad.

·        Eso sí, es importante buscar un fondo que cobre pocas comisiones y que esté bien gestionado.

·        Y una advertencia que te va a ahorrar dinero: si te intentan convencer con un fondo que dio no sé cuantos intereses el año pasado, recuerda y no lo olvides “rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”.

·        Un fondo, una acción, una inversión ha podido dar un 30% de intereses y ahora proporcionarte pérdidas. Por ponerte un ejemplo, acuérdate de los beneficios que proporcionaba comprar viviendas hace unos años, cuando doblaban su precio en poco tiempo, y mira lo que ha ocurrido desde entonces. Con las inversiones pasa lo mismo, no te deslumbres con los intereses del pasado.

·        Y por supuesto una advertencia más: que te expliquen bien lo que vas a comprar (se llama suscribir, igual que vender se dice reembolsar). Que conozcas el riesgo y todos los datos que te interesan.

·        Y si no te enteras, no compres.

FONDOS RECOMENDADOS

UN PARA DE BUENOS FONDOS PARA INVERTIR 

·        Yo no tengo ni conocimientos ni capacidad para comparar fondos, lo que hago es acudir a fuentes especializadas.

·        En este caso, y en otros muchos, a la sección de inversión de la OCU

o   Una entidad independiente, con unas recomendaciones y aciertos que, según mi experiencia de 25 años de seguimiento, son fundadas y rentables.

·        Además de consultar la escala de una de las más reputadas empresas internacionales de valoración de fondos: Morningstar.

·        Pero antes, tu banco, el que sea, tiene decenas de fondos de todo tipo. Acude y pregunta por el que se adapta a tus intereses. Y entérate de las condiciones, comisiones, tipo de inversión. Puede que sea tan interesante como los que te voy a recomendar.

VAMOS A LOS DATOS

·        En otros programas daré más variedad, pero hoy voy a lo básico:

¿DÓNDE PUEDEN CONTRATARSE?

·        Varias opciones

o   Acude a tu banco y pregunta si tienen acceso a su contratación

o   En SelfBank, un banco por internet, lo comercializan sin comisiones de depósito.

o   En Inversis o en Metagestión

o   En Renta 4: Internet y oficinas (Jaén)

Hay que moverse: pero es dinero que ganas.

ALGUNA ADVERTENCIA SOBRE ESTOS FONDOS

·        Hay que ser honesto y no engañar a nadie:

o   Cada uno asume su responsabilidad y su riesgo.

o   Los análisis de expertos independientes siempre son un buen punto de partida, pero no garantizan rentabilidades.

·        En sucesivos programas hablaremos de fondos de inversión en economías con posibilidades de rendimientos razonables: Reino Unido, Estados Unidos, Hong Kong, India, que además de su pujanza y su evolución al alza, tienen la ventaja de la revalorización del cambio de moneda.

·        Si te ofrecen fondos parecidos, sé cauto, mira las comisiones y pregunta por los riesgos.

Curiosidad de la semana: “Atar los perros con longaniza”

·        Esta expresión se usa cuando se exagera la capacidad económica de alguien. Se cree que su origen está en el pueblo de Candelario, en Salamanca.

·        Parece ser que una empleada, cansada de ver a un perro que intentaba colarse en la fábrica de embutidos, decidió atar al animal.

·        Al no encontrar nada mejor, utilizó para ello unas longanizas estropeadas. No tardó en pasar alguien y, al ver al perro atado de esta forma, bromeó diciendo "Fíjense si son ricos, que atan a los perros con longaniza".

Oportunidad para ganar un dinerillo

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HEMOS SOBREVIVIDO AL VERANO

·        Agradecer el interés y las preguntas, que se han disparado con los programas sobre testamentos y herencias.

·    No soy un especialista. Los cuadros están elaborados para gente sin ningún conocimiento previo y pueden ser de ayuda pero hay que buscar asesoramiento especializado en abogados, gestorías, notaría.

·      Adquirir una cultura financiera básica es muy provechoso para nuestras finanzas y nuestro dinero. Sobre todo para los que menos tienen, que son los que lo necesitan más.

VERANO DE RIESGO

·        Ya lo advertí antes del verano en este programa: iba a ser un verano de órdago, como decían todas las previsiones. Y se han cumplido.

·        Para quien tenga inversiones, fondos, planes de pensiones, acciones, o cualquier otra inversión que no sea depósitos o valores del Tesoro, ha sido de infarto. Incluso para estos últimos no ha sido muy beneficioso.

·    Una verdadera montaña rusa, aunque mejor hay que decir montaña china, o montaña griega o montaña catalana. Todos ellos han revolucionado el mercado y lo siguen revolucionando.

·        El otro día ley un chiste que retrata este ambiente:

o   Dos amigos se encuentran por la calle. - ¿Cómo te va con el tema de la crisis financiera? - Sinceramente, ahora más que nunca duermo como un bebé. - ¿En serio? - Si... me despierto cada 3 horas llorando.

¿HAY QUE RETIRARSE?

·        La bolsa europea y americana ha corregido, es decir, ha recortado rentabilidades, aunque han funcionado los soportes y no se ha hundido. Los fondos de renta variable han evolucionado con ese mismo patrón. Pero es que hasta los depósitos y valores “seguros” han visto como se recorta su rentabilidad.

·      Lo voy a volver a decir, a riesgo de que me llamen pesado, precaución y diversifica las inversiones. No pongas todos los huevos en la misma cesta.

·       La mayor rentabilidad “segura” está muy poco por encima del 1%.

·     Si quieres mayor rentabilidad tienes que asumir algo de riesgo. Pero ¡ojo! riesgo moderado. Y si vas a invertir en bolsa, espera que el ciclo bajista se consolide.

·    Al hilo de esta cuestión tengo que alertar de que usemos el sentido común. Ayer me llegó a casa, como habrá llegado a la mayoría, publicidad de una empresa de especialistas financieros, que habla, aunque no promete, rentabilidades del 8%. Nadie en su sano juicio puede esperar un 8% sin un riesgo notable, cuando la mayor rentabilidad “segura” del mercado está sobre el 1 y algo%.

·     No es un engaño, en algún momento pueden hacer alcanzado estas rentabilidades, pero recuerda que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Si no, no existiría la lotería y todos invertiríamos a una rentabilidad enorme.

·       Seguro que si tienes intención de contratar sus servicios eso te lo explican en cuanto llegues. Pero piénsalo, un 8% seguro no es creíble.

ABERTIS: GANAR 300 € Y UN 10% EN MES

·         Por una vez me voy a arriesgar y voy a explicar una forma de ganar 200 o 300 €, aprovechando las oportunidades del mercado.

·        No lo digo yo, es una recomendación de diversos medios financieros, como el de este enlace : CincoDías.

·      Se trata de una operación con Abertis, una concesionaria de infraestructuras, una de las mayores empresas del país y que cotiza en bolsa.

·        Pues bien, se puede obtener una rentabilidad  entre el 7 y 10%, pero sólo sobre una cantidad muy limitada, una inversión de unos 3.600 € para ganar unos 250 o 300, de aquí a mediados de noviembre.

·        Esta operación no es riesgo 0, pero sí muy bajo, y está recomendada por muchos especialistas.

¿DÓNDE ESTÁ EL TRUCO?

·      Abertis ha lanzado una OPA (Oferta Pública de Adquisición). Esto es, Abertis tiene dinero de sus beneficios y los va a invertir en comprar acciones de su propia empresa que circulan en bolsa.

·        Concretamente va a comprar 61,3 millones de acciones.

·     Para hacerlo está obligada a hacerlo de forma pública, con unas condiciones predeterminadas. Y lo ha hecho marcando una fecha, en noviembre, y un precio de compra por acción de 15´7 €.

·       Resulta que la acción cerró ayer a 14,15 €, o sea una ganancia de 1´5 € por acción. 

·        Y aquí viene el truco.

·       Está claro que muchos accionistas querrán vender sus acciones con ese beneficio, y es probable que se le ofrezcan para comprar más de 61 millones de acciones.

·       En este caso la oferta dice que se realiza un prorrateo (reparto) en dos tramos, en el que los minoritarios, los pequeños, tienen ventaja.

·      Con la cuarta parte del dinero Abertis les va a comprar  todos los accionistas que acudan un número igual de acciones. Ese número es algo desconocido, pues depende de que acudan más o acudan menos, pero es previsible. Abertis tiene unos 70.000 accionistas, si todos ellos aceptaran la OPA la concesionaria compraría un mínimo de unas 220 acciones a cada uno de ellos. Pero, según la experiencia, nunca acuden todos.

·       El segundo tramo ya se reparte de forma proporcional y es más difícil que te las compren todas.

CONSEJO

 ·        Que se compren acciones de Abertis y se acuda acudir con ellas luego a la OPA, embolsándote algunos euros.

·        Al precio de cierre de ayer lunes (14,15 euros) supondría ganar, sin tener en cuenta los gastos de la operación, alrededor casi un 10%.

·        Algunos asesores financieros están recomendando comprar como máximo 500 acciones.

·        Pero yo soy mucho más prudente y para no pillarte los dedos y que te sobren acciones porque no te las compren todas creo que es seguro comprar unas 250 acciones (unos 3.600 €, más gastos), fijando un precio límite por debajo de 14,5 euros, con lo que se puede sacar una ganancia de unos 300 € en unos dos meses.

·        A lo que hay que descontar lo que te cobre el banco o el intermediario por las operaciones de compra y venta y que debes preguntar antes de lanzarte. Porque hay bancos que te pueden dar un susto con los gastos. Mejor si lo haces directamente con un intermediario financiero que te vas a ahorrar gastos

·        Eso sí, cada cual asume su riesgo. Además si no llegan a comprártelas todas, te quedas con acciones de Abertis, que va a seguir subiendo o bajando en bolsa.

 ·        Este cuadro de una empresa de análisis indica las posibles ganancias, según los accionistas que acudan y las acciones qeu se adquieran.

Curiosidades de la Historia. Procedencia de la palabra "salario"

·        En la época de los romanos, la sal era tan valiosa que los pagos a los funcionarios públicos se realizaban en paquetes de sal, que después se usaban como moneda de cambio.

·        La cantidad de sal que cobraban recibía el nombre de "salarium", de donde derivó después la palabra salario.

Cuando alguien muere ¿quién hereda? (parte II: con testamento)

En el programa de radio, y en este blog, la semana pasada detallaba quién hereda cuando una persona muere sin testamento. Hoy vamos a ver qué ocurre cuando si que hay testamento, y las limitaciones legales que tenemos al hacerlo. Y con este artículo me despido del programa de radio "Finanzas para todos" hasta después del verano.

Hay quien cree que hacer testamento es de mal agüero y que es tentar a la muerte: eso es una tontería. ¡Haz testamento!, la familia se puede ahorrar mucho dinero y disgustos. Por muy joven que seas, vete con tu marido o tu mujer a la notaria.

¿PUEDO DEJAR MI DINERO A QUIEN ME DE LA GANA?
• Rotundamente NO.
• Hay unos familiares a los que tienes que dejar parte de la herencia quieras o no quieras: tu mujer/marido y tus hijos (si  han fallecido, será a los nietos, padres o abuelos).
• Eso sí, puedes disponer de una parte de tus bienes libremente.

¿CÓMO SE REPARTE LA HERENCIA?
• Ya vimos el otro día que los bienes de una pareja son de los dos, y que si uno fallece el que sobrevive se queda con la mitad y lo que se reparte es la otra mitad. Puede ocurrir que haya bienes privativos, propiedad sólo de uno.
• También vimos que cualquier bien que poseamos, a efectos de heredar, se divide en dos partes: nuda propiedad y usufructo (en una casa: la nuda propiedad es la casa y el usufructo el derecho de usar esa casa).
• Esto luego va a tener su importancia, porque no siempre se heredan juntas.

¿CUÁLES SON LAS OPCIONES A LA HORA DE REPARTIR?

• Separar el usufructo de la nuda propiedad puede acarrear sus problemas. Imagina que en una familia el hijo hereda la propiedad de una casa y la viuda hereda el usufructo, o sea el uso. Si se quiere vender y no se ponen de acuerdo, no se puede y estás atado durante muchos años.
• Esto se puede resolver comprándole el usufructo a la viuda. Hay una fórmula para calcular cuánto vale el usufructo. El hijo le paga esa cantidad a la viuda y recibe el bien en plena porpiedad. Esa fórmula depende de la edad: a menos edad te quedan más años para disfrutarlo y es más caro, y al revés, a más edad más barato.
• Y lo mismo que con la casa, con las olivas. 
• Aquí en Villacarrillo ha habido gente que ha muerto en la indigencia y luego se ha descubierto que tenían millones de pesetas debajo del colchón. Hubo un caso trágico, hace muchos años, en que incluso la ratas atacaron el cadáver abandonado. 
•  Y para compensar, aunque no venga a colación, un chiste: -un moribundo llama a sus tres hijos y les dice: Pedro, a ti te dejo las casas de la calle Carmen, a tí Manolo te dejo las casas de la calle Vandelvira y a tí María las casas de la calle Ministro Benavides. Y un amigo que presencia la escena les dice: no sabía que vuestro padre tenía tantas propiedades. Y le responden: no, si es que era panadero-. 
• Una curiosidad legal: se puede hacer testamento escrito a mano. Eso sí, necesita un procedimiento legal de verificación complicado y caro: la adveración.
• Otra curiosidad: se puede reconocer a un hijo ilegítimo en el testamento.
• Se puede, y es aconsejable, nombrar una persona que reparta la herencia en caso de que los herederos no se pongan de acuerdo: el albacea.
• Se puede desheredar a un hijo en casos extremos: cuando ha cometido un delito contra el padre o le haya negado socorro vital, …
HAY ALGUNA FORMA MÁS FRECUENTE QUE OTRA DE HACER TESTAMENTO
• En Villacarrillo el testamento más frecuente es el que llamamos “del uno para el otro” (yo añadiría: y a falta de los dos, para los hijos). Esto se llama la cláusula Socini.
• Cada cónyuge deja su herencia a los hijos a partes iguales (la nuda propiedad) y a la pareja el usufructo de todos los bienes: uso de la casa, intereses de los depósitos, ….. Así cuando el segundo muera, todo va para los hijos.
• Esto tiene un par de problemas: se pagan más impuestos y para cualquier venta hay que ponerse de acuerdo el hijo y el viudo/a. 

Sin ser un entendido, me atrevo a dar unos consejos para este trámite:
• 1º. El más importante: aunque planifiques el futuro de tu familia, no seas tonto/a y disfruta de tus bienes en vida.
• 2º. Haz testamento ya, aunque te mueras dentro de 60 años: les vas a evitar muchos problemas a tus herederos y puede que les ahorres mucho dinero. Y tú no quieres que tu dinero se vaya en impuestos y papeles. Hacer un testamento en la Notaría es rápido y barato, y lo vas a poder cambiar cuando quieras.
• 3º. A la hora de hacer testamento, si es posible, deja los lotes hechos: a tus herederos les vas a ahorrar problemas y sobre todo dinero en impuestos.
• 4º. Si quieres beneficiar a algún pariente lejano o a otra persona, hazlo en vida: cuando herede lo van a freír a impuestos.
• 5º. Si eres heredero y ves que hay deudas, acepta el testamento “a beneficio de inventario”, y así sólo responderás de las deudas hasta el límite de la herencia. Es legal y conveniente.

Cuando alguien muere ¿quién hereda? (parte I: sin testamento)

Ante todo, agradezco todas las sugerencias y las preguntas que recibo.

El tema de hoy no es un asunto directamente financiero, pero tiene enormes consecuencias en nuestras finanzas. Si una persona muere, ¿Quién hereda y cuál es su parte?

El 100% de las personas va a heredar de sus padres, de sus tíos, de un pariente. Y ojo, porque a lo mejor hereda deudas. Es muy recomendable saber que va a ocurrir con el dinero, la casa, las olivas, cuando muera yo, o mi mujer, o mi padre. No es ningún secreto que los mayores conflictos familiares viene por las herencias. 
Las cuestiones básicas están muy bien definidas por ley, pero no tengo conocimientos para meterme en berenjenales de fiscalidad, donaciones en vida, repartos o papeleos. Para eso búscate ayuda, porque te juegas mucho dinero y acude a la notaria a la gestoría o a un abogado. Sólo voy a ver lo elemental, que cada persona sepa lo más básico de una herencia.

Aquí se utiliza un lenguaje muy técnico. Y hablando de lenguajes enrevesados, me recuerda una anécdota que se cuenta mucho en ambientes jurídicos y que según dicen es un hecho verídico: 
-En un juicio por una puñalada, el juez le pregunto a la víctima, una mujer con poca formación y con un lenguaje muy elemental si le habían dado una puñalada en la reyerta, y la mujer respondió: “mire usted, señor juez, la puñalada me la dieron entre la reyerta y el ombligo”-

Eso sí, es conveniente conocer algunos términos de los que se usan:
1. Morir sin dejar testamento: intestado o ab intestato.
2. Cualquier bien que poseamos, a efectos de heredar, se divide en dos partes: nuda propiedad y usufructo. Esto mejor con un ejemplo: en una casa, la nuda propiedad es tener la propiedad de la casa y el usufructo es poder usar esa casa; en un depósito a plazo, la nuda propiedad es el dinero del depósito, y el usufructo los intereses; en unas olivas, la propiedad son las olivas, el usufructo es la cosecha. Esto luego va a tener su importancia, porque no siempre van juntas.
3. Está claro que heredan los parientes, pero ahí se meten  hijos, tíos, primos, yernos, nueras, sobrinos y un largo etcétera. Hay que distinguir si son más próximos o más lejanos y eso se determina con dos conceptos:
Los que son de tu misma sangre: hijos, padres, nietos o hermanos: consanguinidad.
Los que son parientes políticos: suegros, yerno, nuera: afinidad.
Y además hay que distinguir sin son más cercanos o más lejanos: 1º grado, 2º grado, … 

Otra cuestión importante, si se trata de una pareja, hay que tener en cuenta que la mitad de lo que tienen es de cada uno. O sea que lo que se hereda a su muerte es la mitad de las propiedades de la pareja. Eso sí, puede ocurrir que una persona tenga un bien que sea sólo suyo, por ejemplo el piso que le dejó su padre. Eso se llama bien privativo.
También puede ocurrir que el régimen del matrimonio no sea el de gananciales, que es el que tiene casi todo el mundo: mitad y mitad. Aunque esto cambia en Cataluña, donde el régimen matrimonial por defecto es el de separación de bienes.

CUANDO UNA PERSONA MUERE, ¿QUIÉN HEREDA?

Está claro que un persona puede morir con o sin testamento.
SIN TESTAMENTO:  a lo que diga la ley:

Las cifras que recibe el Estado cada año por falta de herederos y de testamento son notables, creo haber leído que unos 80 millones de euros en los últimos años. Y además una cosa muy curiosa, y es que el Estado premia a quien da parte de una herencia sin asignar con un 10% de lo que consiga ingresar. Además es que por lo visto existen cazadores de herencias.

Conforme nos separamos en parentesco, los impuestos se van multiplicando, en tal proporción que a veces trae cuenta renunciar a la herencia. Vamos que te cuesta más el aparejo que el caballo.

SI LA PERSONA FALLECE SIN HACER TESTAMENTO: EN EL PRÓXIMO ARTÍCULO
Un adelanto: una persona no puede dejar su herencia como le de la gana, tiene unas obligaciones con algunos familiares, son los herederos forzosos.